连云港天博体育克罗地亚官网恒驰实业有限公司公司债券2021年年度报告

2022-05-11 15:47 阅读次数:

  投资者在评价和购买“PR恒驰01/17连云恒驰01”、“PR恒驰02/17连云恒驰02”、“20恒驰01”债券时,应认真考虑各项可能对本期债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素,并仔细阅读募集说明书中“风险与对策”等有关章节内容。

  截至本报告报出日,本公司未发生可能对本公司债券的偿付以及债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险,公司面临的风险因素与《连云港恒驰实业有限公司公司债券2021年半年度报告》和上述债券募集说明书内容相比无重大变化。

  公司代建工程板块主要包括保障房工程、道路管网工程、市政工程和水利工程等,均为灌云县政府委托代建项目,公司与灌云县政府约定代建服务收入为审定工程成本加上代建管理费,加成率一般为工程成本的25%左右。

  就其业务流程而言,根据灌云县年度政府投资项目计划和与灌云县人民政府签订的相关协议,公司对灌云县内的市政、道路管网、水利、保障房等基础设施及公共配套设施开展建设,建设过程中公司根据当地财政的支付情况以及融资安排,按照工程节点支付施工单位工程建设款项。在项目竣工验收后,按照规定由灌云县相关部门进行决算审计工作,财务部门依据上述审定金额,进行财务决算,明确工程建设成本,同时在此基础上增加25%的代建管理费,作为工程利润,从而形成对委托人的应收款项。公司根据同人民政府签订

  未来,公司将抓住灌云县经济快速发展的机遇,在保证现有业务稳健发展的情况下,继续拓展业务范围,实现业务结构的多元化,提高自身的盈利能力。公司将吸收优质资产,加大对产业类项目的投资,提高自身的竞争力和盈利能力,实现自我发展、自主经营,不

  公司将继续保持与各银行的密切合作关系,实现间接融资渠道的畅通,同时公司将积极拓展融资渠道,优化自身债务结构,有效利用公司债券等直接融资方式进行融资。公司将科学制定融资方案,确保项目资金的及时到位,使业务保持平稳发展。同时,公司将不断优化企业治理结构,提高管理效率,降低营运成本,积极研究国家的宏观经济政策和产业政策,根据经济环境及时调整运营策略,保持健康发展态势。

  风险:公司作为灌云县主要的基础设施建设项目投资主体,其主营业务的发展与宏观经济政策密切相关,与宏观经济的波动在时间上和幅度上有较为明显的对应关系。如果出现宏观经济增长放缓或衰退,公司承建的基础设施建设业务量将会减少,业务的收益水平也将下降,影响公司的盈利能力。

  对策:公司将不断提高管理水平和经营业绩,优化产业结构,随着城市化进程的进一步推进,公司的盈利能力和市场竞争力将逐渐增强,从而抵御经济周期性波动对公司业务和盈利的不利影响。另外,作为本地区核心的国有企业,在经济周期低谷时,地方政府会加大对公司的支持力度,以促进地区经济增长,这将有利于公司抵御经济周期带来的风险。

  风险:公司业务板块中,在城市基础设施建设、保障房建设等方面都涉及到工程施工建设,因此施工安全是公司正常运营的前提条件,也是公司取得经济利益的重要保障。公司负责的建设任务具有投资规模大、建设周期长、验收要求高等特点,很多人为因素、设备因素、天气因素等方面都可能带来潜在的安全风险,并将随着工程施工期的增加而放大。如果在管理和技术等方面出现重大失误,发生安全生产等重大事故,将对公司的经营带来不利影响。

  风险:公司城市基础设施建设、棚户区改造项目等都大量涉及到原材料、人工等建设成本,如果通货膨胀等各种因素造成市场价格变动,建设成本增加,将影响公司工程项目的工程造价,对公司资金筹措造成压力,极端情况下还会造成无法完工的风险。虽然公司编制项目可研预算时,一般都会计提预备费用,对建造成本的变化具备一定的抗风险能力,但公司仍然面临建造成本上升的风险。

  对策:公司对投资项目进行了科学评估和论证,充分考虑了可能影响预期收益的因素。在项目可行性研究和设计施工方案时,公司通过实地勘察,综合考虑了地质、环保等各方面因素,选择最佳方案。项目实施过程中,公司将加强对项目的监理,实行建设项目全过程跟踪审计,采取切实措施控制资金支付,避免施工过程中的费用超支、工程延期、施工缺陷等风险,确保项目建设实际投资控制在预算内,并如期按质竣工和及时投入运营。

  对策:公司对投资项目进行了科学评估和论证,充分考虑了可能影响预期收益的因素。在项目可行性研究和设计施工方案时,公司通过实地勘察,综合考虑了地质、环保等各方面因素,选择最佳方案。项目实施过程中,公司将加强对项目的监理,实行建设项目全过程跟踪审计,采取切实措施控制资金支付,避免施工过程中的费用超支、工程延期、施工缺陷等风险,确保项目建设实际投资控制在预算内,并如期按质竣工和及时投入运营;公司承接的大部分工程项目与灌云县人民政府签订有代建协议,未来代建工程业务收入的实现较有保障;公司与各大商业银行及金融机构建立了良好的合作关系,具有良好的资信和筹资渠道,公司将积极拓宽渠道,与更多银行建立合作关系,满足公司资金的需要。

  风险:公司的主要业务与宏观经济的波动周期有较为明显的对应关系,其项目建设的投资规模大,属于资本密集型行业,对于银行等债务融资工具有较强的依赖性。若国家宏观经济政策变动,政府采取紧缩的货币政策,可能使得公司通过债务融资工具融资难度增加,对公司从事的项目建设受到不利影响。同时,若政府采取紧缩的财政政策,可能导致政府对基础设施投资力度下降,对公司的业务规模和盈利能力产生不利影响。

  对策:公司业务主要集中在基础设施建设领域。公司将继续保持与当地政府的密切联系,注重宏观经济政策信息的收集和分析研究,及时了解和判断政策的变化,对公司的运营策略做出正确的调整,确保公司的稳健发展。同时,公司将积极拓宽渠道,与更多银行建立合作关系,满足公司资金的需要。

  风险:公司作为灌云县人民政府授权的城市基础设施建设和保障房建设主体,其运作有赖政府的政策和资金支持。若灌云县财政收入的增长明显低于预期,灌云县财政给予公司的资金支持将会受到一定的影响,对公司的财务状况和抗风险能力产生不利影响。

  对策:公司业务主要集中在基础设施建设领域,是灌云县政府重点支持的城市基础设施建设和国有资产运营主体。公司将继续保持与当地政府的密切联系,注重政策信息的收集和分析研究,及时了解和判断政策的变化和财政收入情况,对公司的运营策略做出正确的调整,确保公司的稳健发展。公司作为灌云县重要的基础设施建设主体,得到了政府的大力支持,公司获得的补贴具有一定的持续性。未来,公司将不断提高自身资产管理水平以及成本管理能力,不断提高自身盈利能力,减少对政府补贴的依赖。

  风险:公司主要从事灌云县的基础设施建设、水利、保障性安居工程等领域的工作,属于国家支持发展的产业。在我国国民经济发展的不同阶段,国家和地方产业政策会有不同程度的调整。国家产业政策的调整可能会影响公司的经营活动,对公司经营环境和业绩产生不利影响。

  公司与关联方之间因经营性行为而需要发生的资金往来,在遵循交易公允原则的前提下,应当按照公司规定的权限和程序进行决策审批。在按照规定程序进行批准后,公司必须与相关方按照批准内容签订交易协议。公司与相关方签订的协议不得违背公司决策机构批准的决议或决定。

  公司董事会或总经理等高级管理人员应当按照公司规定的资金审批权限和相应的协议约定的金额和支付时间,批准资金支付。公司董事会及高级管理人员不得在未经公司相应的决策机构依照法定程序批准的情况下,要求财务人员对外支付资金,也不得违背相应的决策机构做出的决议或决定以及公司依法与关联方签订的协议,要求财务人员向对方支付资金。

  本公司追溯应用新收入准则,但对于分类和计量(含减值)涉及前期比较财务报表数据与新收入准则不一致的,本公司选择不进行重述。因此,对于首次执行该准则的累积影响数,本公司调整2021年年初留存收益或财务报表其他相关项目金额,2020年度的财务报表未予重述。

  财政部于2017年3月31日分别发布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量(2017年修订)》(财会〔2017〕7号)、《企业会计准则第23号——金融资产转移(2017年修订)》(财会〔2017〕8号)、《企业会计准则第24号——套期会计(2017年修订)》(财会〔2017〕9号),于2017年5月2日发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报(2017年修订)》(财会〔2017〕14号)(上述准则统称“新金融工具准则”),要求境内上市企业自2019年1月1日起执行新金融工具准则。

  在新金融工具准则下所有已确认金融资产,其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日,以本公司该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征,将金融资产分为三类:按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中,对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资,当该金融资产终止确认时,之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益,不计入当期损益。

  本公司追溯应用新金融工具准则,但对于分类和计量(含减值)涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的,本公司选择不进行重述。因此,对于首次执行该准则的累积影响数,本公司调整2021年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关项目金额,2020年度的财务报表未予重述。执行新金融工具准则的主要变化和影响如下:无。

  财政部于2018年12月7日发布了《企业会计准则第21号——租赁(2018年修订)》(财会[2018]35号)(以下简称“新租赁准则”)。经本公司董事会决议通过,本公司于2021年1月1日起执行前述新租赁准则,并依据新租赁准则的规定对相关会计政策进行变更。

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  本公司选择仅对2021年1月1日尚未完成的租赁合同的累计影响数进行调整。首次执行的累积影响金额调整首次执行当期期初(即2021年1月1日)的留存收益及财务报表其他相关项目金额,对可比期间信息不予调整。

  1.报告期初合并报表范围内公司有息债务总额:47.39亿元,报告期末合并报表范围内公司有息债务总额44.05亿元,有息债务同比变动-8.10%。2022年内到期或回售的有息债务总额:12.42亿元。

  报告期末合并报表范围内有息债务中,公司信用类债券余额10.10亿元,占有息债务余额的22.93%;银行余额28.99亿元,占有息债务余额的65.81%;非银行金融机构2.41亿元,占有息债务余额的5.47%;其他有息债务余额2.55亿元,占有息债务余额的5.79%。

  (八)公开发行公司债券,应于发行首日(即簿记建档日)前5个工作日提交沪/深交易所审核,并于发行首日前2个工作日对发行文件进行刊登、披露;首次发行债务融资工具的,应至少于发行日前5个工作日公布发行文件;后续发行的,应至少于发行日前3个工作日公布发行文件。

  债务融资工具偿付存在较大不确定性的,公司应当及时披露付息或兑付存在较大不确定性的风险提示公告。债务融资工具未按照约定按期足额支付利息或兑付本金的,公司应在当日披露未按期足额付息或兑付的公告。债务融资工具违约处置期间,公司及存续期管理机构应当披露违约处置进展,公司应当披露处置方案主要内容。公司在处置期间支付利息或兑付本金的,应当在1个工作日内进行披露。公司应当配合存续期管理机构履行其披露义务。”

  经公司股东会决议,免去毕婷婷董事职务,选举梁雨为公司新的董事。经公司董事会决议,免去朱晓帆董事长(法定代表人)职务,选举梁雨为公司董事长(法定代表人)。上述事项,公司已在灌云县市场监督管理局登记备案。

  上述人员变动属于正常人事变动,对公司治理、日常管理、生产经营及偿债能力无重大不利影响;上述人员变动不影响公司已作出的董事会决议的有效性;上述人员变动之后,公司治理结构符合法律规定和公司章程规定。

  (2)经公司股东会决议,新的公司董事会成员为梁雨、陈格格、徐瑶、徐东业、李依原、林尧、黄亮仁。经公司董事会决议,免去陈格格公司总经理职务,聘用梁雨为公司总经理。经公司职工代表大会决议,选举徐瑶为职工董事,选举章云为职工监事。

  上述事项发生后,公司董事会构成如下:董事由股东会选举产生,成员为7人。其中股东灌云县人民政府推荐代表董事2人,由股东会选举产生;职工董事的人数为1人,由公司职工代表大会选举产生;外部董事4人,由灌云县人民政府国有资产监督管理办公室选聘产生。董事的任期每届为三年,职工董事任期届满,由职工代表大会选举更换,代表董事任期届满,由股东进行委派更换,外部董事任期届满,由灌云县人民政府国有资产监督管理办公室进行选聘更换,董事可连任。

  上述董事、监事及总经理变动属于正常人事变动;信息披露事务负责人变更符合《上海证券交易所公司债券自律监管规则适用指引第1号——公司债券持续信息披露》的相关规定;公司股东授权事项不会导致公司实际控制人、控股股东变更,以上事项对公司治理、日常管理、生产经营及偿债能力不会产生重大不利影响。